NUE: 3 investidores em ações de aço estão comentando

Nos últimos anos, o aço tem experimentado um aumento na demanda das indústrias automotiva, de manufatura e de bens de consumo devido à sua alta durabilidade e maleabilidade. Considerando o cenário favorável da indústria, os investidores parecem estar entusiasmados com as ações siderúrgicas fundamentalmente sólidas da Nucor Corporation (NUE), da Commercial Metals Company (CMC) e da Friedman Industries, Incorporated (FRD).

Mas antes de nos aprofundarmos nos fundamentos destas acções, vejamos os principais catalisadores que impulsionam o crescimento do sector siderúrgico.

O excesso de capacidade na produção de aço, o aumento das ações comerciais, a inflação persistente, as altas taxas de juros e a lenta adoção do aço verde representam alguns gargalos ao crescimento da indústria. No entanto, está retornando à sua posição original no corrente ano.

A Associação Mundial do Aço divulgou a sua Perspectiva de Curto Prazo, prevendo uma recuperação de 2,3% na procura de aço, para 1,82 mil milhões de toneladas métricas em 2023. Também espera um crescimento de 1,7% em 2024, atingindo 1,85 mil milhões de toneladas métricas.

De acordo com o Departamento de Comércio dos EUA, as importações mensais de aço dos EUA testemunharam um aumento significativo de 20,2% em junho, atingindo 2,53 milhões de toneladas métricas. Em termos de valor, as importações de aço dos EUA em Junho ascenderam a 3,23 mil milhões de dólares, em comparação com os 3,07 mil milhões de dólares de Maio.

Além disso, há um aumento acentuado na procura de sucatas de aço e de aço inoxidável nos próximos anos, levando à sua procura substancial no mercado. Além disso, prevê-se que o mercado global de aço atinja 2,3 mil milhões de toneladas métricas até 2030, crescendo a uma CAGR de 3%.

A rápida urbanização, o aumento dos investimentos no sector das infra-estruturas, o aumento da produção automóvel e o crescimento na indústria alimentar irão supervisionar o crescimento do mercado siderúrgico a uma CAGR de 2,6%, a ser avaliado em 1,01 biliões de dólares até 2025.

Dada a solidez da indústria siderúrgica, vamos discutir detalhadamente as ações mencionadas acima.

REVISADO: PERSPECTIVAS DO MERCADO DE AÇÕES PARA 2023

Nucor Corporation (NUE)

A NUE fabrica e vende aço e produtos siderúrgicos por meio de três segmentos: Siderúrgicas, Produtos Siderúrgicos e Matérias-Primas. Produz aço carbono e ligas, tubos de seção estrutural oca, conduítes elétricos, estantes de aço, steel deck, aço acabado a frio, fixadores de aço, painéis metálicos isolados, entre outros.

Em 14 de junho, a empresa inaugurou a construção da segunda unidade de produção de estruturas utilitárias de última geração de sua unidade de negócios de Torres e Estruturas em Crawfordsville, Indiana. A nova instalação terá vantagens de localização e poderá ajudar a satisfazer a crescente procura de infraestruturas de serviços públicos provenientes de projetos de energias renováveis, expansão da rede de carregamento de veículos elétricos e reforço da rede. Além disso, a instalação seria automatizada para utilizar uma produção eficiente em linha reta.

Em 1º de junho, a NUE assinou um acordo com a Exxon Mobil Corporation (XOM) para capturar, transportar e armazenar carbono da planta de Ferro Reduzido Direto (DRI) da empresa em Convent, Louisiana.

Sob este acordo, a XOM capturará até 800.000 toneladas métricas por ano de CO2 da planta DRI e armazenará o CO2 em suas instalações próprias na Louisiana. Este projeto alinha-se perfeitamente com os esforços de descarbonização da empresa e deverá ajudar a atingir as suas emissões líquidas zero de CO2 até 2050.

Além disso, o acordo de captura e armazenamento de carbono com a XOM posiciona a NUE como líder em sustentabilidade e baseia-se na inovação que permitiu à empresa produzir aço e produtos siderúrgicos com baixo carbono incorporado.

No mesmo mês, a NUE declarou um dividendo trimestral de US$ 0,51 por ação, pagável aos seus acionistas em 11 de agosto de 2023. Apoiada por seus fortes fluxos de caixa e capacidade de aumentar o retorno para os acionistas, isso marcou seu 201º dividendo trimestral consecutivo em dinheiro.

Paga um dividendo anual de US$ 2,04, o que se traduz em um rendimento de dividendos de 1,21%, enquanto seu rendimento médio de quatro anos é de 2,25%. Os pagamentos de dividendos da empresa cresceram em CAGRs de 8,1% e 5,9% nos últimos três e cinco anos, respectivamente. Além disso, tem um recorde de 49 anos de crescimento consecutivo de dividendos.